Il y a trois ans, le CAC 40 touchait un plus bas et la plupart des autres bourses étaient également à l'agonie. Depuis, les indices ont plus ou moins rebondi, et les fonds d'actions ont suivi cette tendance. Surtout, les marchés sont restés très volatils et certains fonds ont profité de cette volatilité pour réaliser d'excellentes performances
Les fonds d'actions françaises
Depuis 3 ans, l'indice CAC 40 est en hausse de 26% mais cette hausse est loin d'avoir été continue. Sur un an, le CAC perd d'ailleurs encore 9% malgré la hausse de 12% depuis le 1er Janvier. Dans ces conditions, les meilleurs fonds d'actions françaises sont ceux qui ont su profiter au maximum des périodes de hausse, et faire le dos rond pendant les baisses.
C'est ainsi qu'un fonds comme Agressor est en hausse de 113% depuis 3 ans (soit 28.67% annuel). Le fonds est quasiment à l'équilibre sur un an, et également à l'équilibre depuis 5 ans et le début de la crise. De même un fonds comme Oddo Avenir est en hausse de 80% sur 3 ans, mais aussi 3% sur un an et 12% sur 5 ans. Ces deux fonds sont focalisés sur les small et mid caps. Même si ces sociétés ont beaucoup souffert depuis la crise, il y a aussi beaucoup de pépites. Les meilleurs gérants sont donc ceux qui savent reconnaitre les meilleures opportunités. Ce n'est donc pas un hasard si Agressor et Oddo Avenir font tous les deux partie également des meilleurs fonds d'actions françaises sur 10 ans
Les fonds spécialisés sur les grandes capitalisations ont moins bien performé. Il faut dire que les valeurs du CAC 40 sont moins volatiles qu'une small cap et qu'il y a moins d'opportunités de faire de la surperformance. Mais ces fonds sont par conséquent moins risqués. D'après Morningstar, sur 285 fonds d'actions françaises grande cap, 24 seulement (8%) font moins bien que le CAC 40 sur un an. On compte également 24 fonds small & mid cap francaises qui font moins bien que le CCAC 40 sur un an, mais sur 126 fonds au total (19%). Ainsi, les fonds d'actions grandes caps sont plus adaptés aux profils équilibrés. Et dans cette gamme, il y a quand même de très bons fonds comme Oddo Génération (81% sur 3 ans), Mandarine Opportunité (65%) ou encore Objectif France (55%)
Les fonds d'actions internationales
Depuis 3 ans, les fonds qui ont le mieux performé sont les fonds émergents. Un constat logique ce sont les fonds les plus volatils. Les fonds d'actions thaïlandaises ou indonésiennes ont particulièrement bien performé tout comme les fonds d'Europe de l'Est et notamment les fonds d'actions russes. Mais ce type de fonds amplifie souvent les baisses et sur un an, après la forte baisse de cet été et malgré le rebond de ces derniers jours, la performance de ces fonds n'est pas vraiment au rendez vous
Les meilleurs fonds sont alors ceux qui ont réussi à résister à la baisse cet été, puis sont repartis de l'avant ensuite. On trouve des fonds de différentes catégories, et notamment des fonds sectoriels comme Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Prestige (+26% sur un an, +190% sur 3 ans), Lyxor ETF STOXX Europe 600 Food & Beverage (+23% sur un an, +123% sur 3 ans), ou encore AAA Actions Agro Alimentaire (+17% sur un an, +82% sur 3 ans)
Les marchés américains ont quasiment retrouvé leur niveau d'avant crise et c'est donc sans surprise qu'on retrouve de bons fonds d'actions américaines sur 3 ans, tel que Palatine Amérique (17% sur un an, 67% sur 3 ans)
Si les valeurs de rendement n'ont pas franchement été à la fête ces dernières années, le fonds M&G Global Dividend EUR A a réussi à tirer son épingle du jeu et offre une performance remarquable de 17% sur un an et 118% sur 3 ans
Enfin, malgré la crise européenne, le fonds Renaissance Europe a réalisé une excellente performance de 19% sur un an et 76% sur 3 ans
Les fonds mixtes
Les fonds mixtes, ou fonds diversifiés, sont des fonds qui investissent à la fois sur des obligations et sur des actions dans le but de profiter sur le long terme des opportunités de ces deux actifs.
Il existe des fonds mixtes dits « agressifs » qui vont privilégier les actions, des fonds mixtes dits « prudents », qui vont privilégier les obligations, et des fonds « équilibré ».
Sur un an, voire sur 3 ans, les fonds équilibrés performent généralement mieux que les autres fonds mixtes. Il faut dire que certaines obligations ont bien performé depuis 3 ans, et que les fonds équilibrés ont la possibilité de bien profiter sur ces performances. A l'inverse, les fonds agressifs sont souvent trop dépendants des actions tandis que les fonds prudents ne peuvent pas réellement profiter des opportunités des marchés boursiers.
La société Carmignac Gestion est l'une des spécialistes des fonds diversifiés. Elle a plusieurs fonds mixtes équilibrés dont : Carmignac Patrimoine, Carmignac Euro-Patrimoine et Carmignac Profil Réactif 50. Les performances de ces trois fonds sont excellentes sur un an (respectivement 7.15%, 8.3% et 5.86%) et sur 3 ans (respectivement 23.30%, 22.40% et 21.60%).
Mais le meilleur fonds mixte équilibré est peut être le fonds CPR Croissance Reactive qui a réalisé une performance de 12% sur un an et 49% sur 3 ans.
Même si ces fonds offrent des performances moins attractives que les fonds actions, surtout sur 3 ans avec la hausse des marchés boursiers, ils sont moins risqués et souvent plus rentables sur le long terme
